产业新闻

利来国际mg手机版深入理解特斯拉:到底是什么正在摧毁传统汽车业

来源:http://www.xzfctz.com 责任编辑:利来国际mg手机版 2018-10-27 13:49

  硅谷企业家和斯坦福讲师Tony Seba的研究“重新思考2020-2030交通运输”,引发了一个引人入胜的论点:到2021年,油价将会崩溃,电动汽车将成为主流,而到2030年,将有约95%的美国人口服务通过电动,自动驾驶车辆。

  Seba和我们一样,看到革命是实时发生的,而不是在遥远的未来。对于投资者而言,这种动态创造了巨大的机会 - 以及下行风险。一些公司正在快速发展并在汽车行业内进行创新,但其他公司过去仍处于困境。例如,2016年3月份,我批评通用汽车斥资170亿美元用于浪费的股票回购,而且在我看来,并没有快速转向电动车。(我们认为,回购是对美国经济造成损害的主要原因)。

  “因此,在两三年内,大众市场可能会转向电动汽车,因为它们被认为是优质产品。它们比ICE汽车更便宜地购买,维护和加油。”-——托尼塞巴

  与此同时,特斯拉正在全球范围内建造Gigafactories,并将自身打造成全电动自动车辆的黄金标准品牌。他们不做回购。(披露:Worm Capital拥有特斯拉的股份。)

  Seba的工作得到了很多关注 - 他被卫报,Axios,CNBC和其他人引用 - 所以在这个问答中,我们向他抛出更多话题,他谈了对自动化,特斯拉和内燃机死亡的看法。

  编辑后的对话如下所示。(注意:本问答中表达的观点是Tony Seba,午间重磅公告:一公司中标19亿新而不一定是Worm Capital。)

  Worm Capital:托尼,你预测内燃机(ICE)将在未来几十年内过时。对于传统制造业来说,这是“创新者的困境”,正如我们所说的那样?您如何看待电动汽车(EV)公司与ICE汽车公司之间的战斗?

  Tony Seba:对。这是关于现任者无法进行转型的原因。主要是他们沉迷于现有的商业模式,它产生的现金流,而不是看到它会枯竭 - 而且它会很快枯竭。

  因此,仅举一个例子,柯达 - 他们基本上发明了数字成像,他们在数字成像方面拥有一千项专利 - 数码相机和传感器等等,但他们仍然无法转型。所以这并不像他们没有看到它的到来; 他们只是无法进行转型。文化上很难调整。

  传统内燃机设备制造商与车辆电气化相比似乎也发生了同样的事情。这是他们熟知的技术。电动汽车非常易于制造 - 与内燃机的2,000多个运动部件相比,它们只有20个运动部件和电池。

  因此,无法转型并不在于技术本身,而在于他们沉迷于已有的现金流。而且,内燃机行业在一百年内确实没有改变。他们一次添加一个小东西,但它并没有真正改变。

  另一方面,电动汽车更像是车轮上的电脑。事情变化很快。回到你的问题 - 我如何看待EV公司和ICE汽车公司之间的争斗?它比他们的技术本身更具文化性。那是一个。另一个他们不理解或者至少一直否认的是电动汽车的变化速度。这主要与锂离子电池的成本下降有关,锂离子电池的成本高于驱动电动汽车成本的其他任何因素。

  这就是我从上面所说的破坏。想想智能手机:当它在10年前于2007年首次问世时,专家们说,“当你能购买价值100美元的诺基亚时,谁会买600美元的手机呢?”

  塞巴:对。但智能手机技术的所有成本自此大幅降低。当您开始使用成本下降的优质产品时,这就是上面的干扰。请注意,我说“成本”不是“价格”。

  因此对于电动汽车 - 在2010年,特斯拉车型S售价10万美元以上。而现在的特斯拉Model 3 - 我们正在讨论价值35,000美元的电动汽车。

  Worm Capital:您也在自动化方面进行了相当多的研究。你能谈谈你的发现吗?

  塞巴:有两种方法可以看待破坏。大多数主流分析师所关注的是一对一的替代品。他们认为人们会出售他们的ICE汽车并购买电动汽车。在接下来的15年,20年间,我们仍将拥有数十亿或20亿辆汽车,依此类推。

  在一两年内,我们可以购买的电动车比美国的新车中位数便宜。而且,按每英里计算,它们的燃料费用将降低90%,而维护费用则降低90%。因此,基本上运营成本和边际成本几乎为零。

  因此,在两三年内,大众市场可能会转向电动汽车,因为它们被认为是优质产品 - 它们比ICE汽车更便宜地购买,维护和加油。

  从本质上讲,这是看待它的一种方式。大多数分析师未能看到的是,由于技术和商业模式创新的结合 - 而不仅仅是一种技术的融合,通常会发生中断。

  因此,在我最近的工作中,我看到自动化技术,电动汽车和移动叫车的融合 - 意味着Uber,Lyft等 - 将基本上带来一种全新的交通模型,我们将其称为“交通即服务”这将是每英里便宜十倍。

  Worm Capital:所以你相信我们不仅要移动电动车,而且汽车拥有车型会在不久的将来发生变化吗?

  塞巴:对。因此,假设2021年是自动驾驶汽车技术准备就绪的年份,并且基本上是由监管机构批准用于商业目的。

  基本上那天,购买新车的成本将比运输服务的成本高十倍 - 基本上是让Uber或Lyft来接你工作,带你回家,带你到超市的成本等等。

  那些准备去买车的人的决定是“我想要花费5万美元吗?”?- 这是美国人平均可能在未来五年内花费的,或者 -?“我想要花钱吗??- 未来五年需要5000美元?“

  我研究过的历史显示,每次类似产品或服务的成本差异达到10倍,基本上我们就会受到干扰。每次都有10倍的差异。

  而这次它将没有什么不同。一个家庭以交通即服务为动力的激励更大 - 每年平均节省6,000至9,000美元,这相当于年收入增加10%至15%,这是平均的美国家庭在一代人中没有见过。

  基本上我们所看到的是到2021年,或者当4级经济型车辆获得批准时,运输服务的成本将如此之低,低10倍,人们将基本上停止购买新车 - 期间 - 提供交通服务。

  塞巴:作为一个社会,我们需要减少80%的汽车。因为今天我们有4%的时间开车。所以这就是内燃机制造商面临的问题:他们面临的市场规模将比现在小70%到80%,他们面临的市场只是购买自动电动汽车。

  最重要的是,好像这还不够 - 你有新的竞争者。所有计算机公司都在进入汽车业务。我的意思是,如果你不认为这是一种存在主义威胁,我看不出是什么构成了存在主义的威胁。这将在未来几年内发生。

  Worm Capital:很有意义的是,大约2021年将有一支自动驾驶车辆的预测是令人着迷的。但我的问题是 - 谁拥有那支舰队?在您看来,这些个人拥有的车辆是否会被租赁到这个车队?或者它是拥有这支舰队的公司?

  塞巴:我们认为这是由公司所拥有,而不是由个人拥有 - 有些人谈到个人购买汽车并将其作为车队的一部分等等,但从经济角度来看是没有意义的。车队拥有更多的汽车购买力; 他们有更好的维护,能源,保险,所有的购买力 - 有些人可能尝试这条路线,但他们将无法与车队竞争。

  它可能是汽车公司上升到价值链并拥有自己的车队,或者它可能是全新的公司,其业务是运营车队 - 如同航空业。在客机业务中,高达50%的飞机由车队租赁公司拥有。他们基本上租赁它们——从波音和空中客车公司购买它们并将它们租给航空公司。

  Worm Capital:在短期内,我们已经看到特斯拉为Model 3预订了大约500,000个订单。您如何为制造商定义未来两到三年的特征?

  塞巴:未来两年将会很有趣,因为这不会是一个缓慢的中断。再说一次,如果你采用个人所有制中断模式,那么它将会变慢,如果所有新车在2025年之前都是电动的话,它将需要几十年的时间等待。

  但是,自主中断更像是大爆炸中断,意思是 - 在自动驾驶汽车被批准的那一天,当天的成本将降低十倍。然而,该日期取决于技术准备,而不仅仅是监管审批。此外,它取决于这些AV可用的位置。

  它们首先将出现在高密度,人口密集的城市 - 旧金山,纽约,芝加哥,洛杉矶,新加坡等地。

  那么,汽车制造商的问题是,如果他们看到它的到来,那么我在此期间该怎么办?他们仍然有一个商业模式可以运行,消费者仍然需要汽车,依此类推。

  因此,从现在开始,直到自动驾驶汽车获得批准的那一刻,这是一个有趣的时间框架,接下来的三年,四年,五年,自动驾驶汽车不会准备好批准 - 然后它将是一个巨大的爆炸中断。

  Worm Capital:您认为目前的主流分析低估了这种情况发生的速度和可能性有多快吗?

  塞巴:是的,尊龙d88。完全。主流模型倾向于线性思考。这意味着 - 考虑今年的电动汽车销售数量并说,看看,我认为未来几年的增长率将达到11%,12%或15% - 并且只是做电子表格并看看会发生什么在最后。这是一个线性模型。2015年6月1日全国肉毛鸡价格利来国际mg手机版。这都是增量变化。在某些情况下,有些人可能会通过提出更大的数字来看待自己的积极性。

  但是没有成功的技术被线性采用。一旦达到临界点,它们就会以超指数的方式被采用,直到该技术占据了80%的市场份额。

  注:本文是Worm Capital去年和Tony Seba的一个对话,探讨了特斯拉对传统汽车业带来的挑战和冲击。